澳大利亚证券交易所_北京转创国际管理咨询有限公司广东分公司

一、关于澳大利亚证券交易所

澳洲证券交易所（Australian Securities Exchange），是由澳洲股票交易所（Australian Stock Exchange）和悉尼期货交易所（Sydney Futures Exchange）在2006年合并后所组成，总部设在澳洲悉尼，是澳大利亚最主要的证券上市交易场所，按照市值排名，ASX 是世界上第七大的证券交易所。

目前已有超过2000家公司在澳大利亚证券交易所上市。澳大利亚上市公司分布在制造业、零售业、传媒、交通、金融服务业、采矿、生物技术、房地产、建筑、旅游、通信、医疗卫生、电子商务、基础设施等行业，总市值超过18800 亿澳元，每日成交额大约为41.5亿澳元。

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二、上市优势

1、上市周期短

在实践中，成功在中国大陆上市的企业从IPO申请被受理到完成上市发行通常要耗时3年左右，而在澳大利亚整个上市过程大约只需要8-12个月。

2、交易活跃

澳大利亚资本市场是开放的，面向全球的投资人开发和交易，可同时在澳洲、欧洲、美国交易。且在华融资便利，中国投资人也可开户购股。

3、强大资金池

澳大利亚具有世界第三大可投资资金池，中概股逐渐升温，海外上市有了新机遇。

4、允许双重上市

方便企业再登陆其它资本市场。

三、上市条件

1、符合利润测试要求或者资产测试要求

1）利润测试要求：

近3年公司利润达100万澳元，并且最近12个月公司利润达到50万澳元。

2）资产测试要求：

a.公司有形净资产达到400万澳元（在被批准之后，公司扣除募资费用之后）或者公司总市值达到1500万澳元。

b.营运资金(working capital)：达到150万澳元或者现有的公司营运资金+公司在上市发行股票后第一个财政全年的预算收入必须达到150万澳元。

2、股东人数要求

申请上市的公司至少有400位非关联投资者，且每一位投资者至少持有市值2000澳元的上市公司股票。

3、公司持续经营要求

1）如果公司根据利润测试申请上市，则至少有3年的持续经营，且3年内主营业务未发生变动。

2）如果公司根据资产测试申请上市，则至少持续经营2年。

四、上市流程

1、组建上市团队

根据企业上市的目标板块及上市目标，企业应当严格的挑选上市中介团队，包括：券商、保荐人、财务顾问、澳洲律师、澳洲审计、中国律师、中国会计、股票注册登记公司、评估公司、公共关系（媒体关系）公司等中介团队。

所有团队均应当具备相应的法律资质，所有的工作均应当符合中国及澳洲法律法规的要求，并符合澳洲证监会及交易所的规范要求。组建团队前，申请上市公司应当制定上市方案，并根据方案选择合适的团队。

2、尽职调查

成立一般由券商或律师担任主席的尽职调查委员会，对企业进行尽职调查，尽职调查的范围包括：企业历史沿革、企业主营业务、企业合规经营、企业财务等各个方面。

尽职调查由中国律师、澳洲律师、澳洲审计独立进行，并分别独立出具尽职调查报告、法律意见书和审计报告。

3、制作招股说明书

根据各个中介团队的独立报告，由澳洲券商或澳洲律师制作制作《招股说明书》。

4、申请上市

完成尽职调查和《招股说明书》后，公司向交易所申请上市，之后将会由交易所或证监会进行审查听证，审查听证完成后，企业获得批准的，则上市成功。澳大利亚股票发行上市实行注册制，证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断。