新三板挂牌前财务合规性问题探讨_北京转创国际管理咨询有限公司广东分公司

摘要：企业在发展的过程中，要对产品和技术进行升级，实现市场竞争力的提高，就需要筹集足够的资金。中小企业的融资渠道长期以来较为狭窄，新三板是创业型中小企业重要的融资渠道之一，但很多中小企业在新三板挂牌中遭遇挂牌失败的问题，主要原因是财务管理不规范，无法达到新三板管理的要求。对此针对新三板挂牌前财务的合规性进行研究，也成为中小企业所需要关注的重点问题。文章从新三板挂牌前企业的角度对挂牌前财务规范管理的问题进行研究，从财务合规性的角度讨论了财务规范化管理、财务管理制度、会计核算体系等相关问题。文章认为新三板挂牌前企业要遵守新三板的相关规定和财务规范，避免被退市或被处罚的风险。文章将对企业在新三板挂牌前的财务规范管理工作提供一定的参考。

关键词：新三板；财务管理；创业型中小企业

1 引言

随着经济的高速发展，我国越来越重视创新驱动经济发展的重要性。新三板以科技型中小企业为主力军，近年来我国的中小企业面临着日趋激烈的竞争，企业只有不断拓展市场才能在激烈的竞争中获得一席之地，但是企业的转型需要有雄厚的资金作为支持。我国很多中小企业无法仅通过银行贷款获取足够的资金，再加上企业创立初期的财务管理水平较低，银行债务风险较高，因此融资过程中也面临着阻碍，不利于企业的发展。为了满足企业的资金需求，新三板应运而生。新三板自设立之日起，被誉为中国的纳斯达克，也成为我国中小企业的主要融资渠道之一。中小企业要改善自身的管理水平，规范财务管理体系，以符合新三板的挂牌要求。

2 新三板挂牌的财务规范要求

2.1 财务日常运作规范问题

第一，资金管理问题。若企业在新三板之前存在关联方占用资金将可能导致挂牌失败，例如实际控制人及其附属企业占用了拟挂牌企业的资金。对此企业在新三板挂牌前，必须要解决资金管理问题，避免股东占用企业资金，确保在报告期内不存在资金占用的问题。

第二，收入管理问题。拟挂牌企业的经营要合法合规，但是很多企业的管理不规范，没有严格的内部控制，再加上会计基础薄弱，税务问题较多，容易产生纳税违规行为。根据新三板挂牌要求，拟挂牌企业要求到税务局开具报告期内不存在违规行为的文件，并向税务部门足额缴纳税款，再到税务局开具完税且无重大违规证明。

2.2 会计核算问题

会计核算的目标是使财务报表能准确地反映财务状况与经营成果，拟挂牌企业必须要能够使财务报表具有合规性和规范性，同时要求企业主要业务合同真实可靠，会计核算规范，避免财务报表造假的情况。

2.3 信息披露问题

投资者对新三板挂牌的企业进行交易，可能存在较大的风险，对此投资者需要及时、全面地掌握相关信息。新三板挂牌企业必须要遵守相关法律法规，在每年4月30日之前披露需要披露年报，如果没有能在限定期限内披露年报，要求申请暂停转让股票直至恢复披露。若6月30日之前还未披露年报，那么将被强制退市。

3 新三板挂牌前的财务规范化管理

3.1 财务规范化管理的指导思想

当企业规划要在未来申请新三板挂牌，那么就需要准备申报资料，在申报材料中，各项材料必须要满足中介机构的审查。新三板的挂牌环节是监管体系的重点，财务规范化可以分为会计核算、信息披露等的规范化。企业要理解财务规范化的要求，根据本公司的特点优化财务管理体系，在新三板挂牌申请之前全面梳理财务管理工作，并制定有效的管理措施[1]。

第一，转变人员理念。企业要制定满足新三板挂牌要求的财务制度，企业的各层级人员都需要改变自身的理念。部分企业的创业者认为财务的工作就是做账，并要求财务人员非法避税，还对财务管理存在错误的理念，使得财务管理环境恶劣，这也使得财务管理工作长期处于失控状态。因此企业要扭转错误的理念，变革经营管理模式，科学规划各类财务管理工作，实现规范化的管理。

第二，提高财务人员素养。创业者在初创期的管理模式无法适应企业高速发展的需求，职业经理人是解决管理问题的首选。企业要优化治理模式，明确所有权与治理权分离，并选择具有职业胜任能力的职业经理人到工作中，为企业组织创造效益。财务管理的规范化，也需要以企业经营规范为目标，这就要求财务人员具有良好职业素养，实现企业价值的创造。财务管理的核心内容是制度的规范化，财务人员要按原则办事，具备会计、法律、经济方面的知识。公司要根据自身的实际情况组建财务团队，形成团结、合作的工作氛围。

3.2 建立科学的财务管理制度

企业在中介机构进场之前就需要对财务规范化存在的问题加以解决，建立规范的流程。对此企业要重建财务管理制度，实现流程的重塑。财务规范化要求在业务的每一个控制环节及时发现风险，并采取控制措施，实现对各项风险及时的监测与反馈，从而提高财务管理工作的效率和效果。目前部分企业的管理权限过于集中，各岗位工作缺乏制度规范。对此企业要重塑财务管理流程，按照法律法规和会计准则制定相应的规则，规范采购、研发、销售等流程，并设定明确的岗位权限，实现企业价值最大化。另外，企业要完善内控制度，根据企业的特点建立科学的风险防御体系，避免内控形同虚设的问题。财务规范化的前提要根据企业的财务状况，制定切实可行的财务制度，确保各项内部控制工作具有可操作性，从而有效执行财务管理和内控制度。[2]

3.3 健全会计核算体系

企业的财务管理制度和会计核算体系是尽职调查和券商关注的重点，只有健全核算体系才能出具可靠的财务报表，实现会计核算的规范化才能实现会计信息质量的提升。因此企业要对账务进行彻底清理，发现不规范的问题，确保财务报表能够准确体现企业的经营状况，符合新三板挂牌要求，确保各项财务信息真实可靠。我国很多中小企业通过两套账来降低税负，但是两套账违背了财务规范化的要求。企业在新三板挂牌前提交的资料，必须要具有真实性，遵守会计准则，确保各项财务数据逻辑满足经营情况。

3.4 规范化管理财务问题

财务管理的规范化是新三板挂牌审核的关键工作，因此企业要根据要求对财务进行全面梳理，发现合规方面可能存在的问题，以顺利通过证券公司的尽职调查。

第一，要实现财务资金运作的规范化。首先，企业对于各项资金的筹集、使用、分配流程进行明确，若管理流程不规范很可能导致新三板挂牌失败，资金管理不规范包括大额现金交易、个人卡结算公司货款的问题，这些违规操作不利于企业管理的规范化，也不利于资本市场的有序运作。资金管理的规范化要求梳理各项业务流程，加强内控制度，全面管控资金收付的合规性到财务复核制度的合规性，防范舞弊的风险，从而有效防控资金风险，实现资金的规范化管理。加强资金管理的内部控制工作中授权审批是重点，很多企业的管理权限高度集中，缺乏内部牵制，舞弊的风险较高，要实现对资金的有效审批，确保资金的支付符合新三板管控要求。其次，企业要对纳税行为进行规范，避免由于税务不合规导致的挂牌失败。对此企业要制定切实可行的税务筹划方案，实现发票规范化管理，并严格执行发票管理制度，做好会计处理和税务处理的差异处理，及时计算和缴纳税金，严格遵守会计准则与税法要求。企业可能存在历史遗留的税务问题，例如会计核算方法错误、收入未及时入账等，这就要求通过会计变更调整收入，以调整后的财务报表向税务部门再次申报，针对各项税款进行补缴。

第二，实现会计核算的规范化处理。首先，要加强收入的规范化管理。收入规范化是企业新三板挂牌之前规范化管理的重点和难点，很多中小企业的会计基础薄弱，甚至还通过跨期确认收入、少开发票、不开发票等形式达到低估收入的目的。财务规范化要梳理客户订单，查验单据和发票等原始票据的合规性，对各类票据进行规范化处理，关注相关流程的执行情况和单据的签署情况，规范收入的确认。收入确认的会计政策如果不符合业务，应重新选择适用的会计政策，并对符合收入确认条件的收入进行会计处理，补缴税金。其次，应收账款的规范化。很多企业存在着应收账款管理缺失或管理不规范的问题，主要原因是错误使用会计政策或坏账准备计提方法，坏账准备计提比例不合理，可能会导致账面余额高估，对此要梳理应收账款，明确账面余额的真实性，合理确定坏账准备的计提比例，杜绝利用坏账准备和会计估计变更政策通过大额转回等调节利润表。

第三，新三板挂牌失败的主要原因之一是信息披露违规，财务信息披露违规，包括虚假记载、披露不完整、误导性陈述等。一般而言，新三板年报披露时间越早的公司，财务管理的规范化越高，在新三板市场表现越好，企业获利水平越高。如果企业缺乏规范的财务管理制度，那么企业的信息披露工作也可能存在问题。年报披露的时间体现着企业的管理水平，最先发布财务数据的公司整体平均表现一般优于最晚发布年报的公司。根据经验数据，最后时间点才发布年报的企业，往往存在管理方面的问题，披露后很可能对年报进行调整，情节严重的会被监管部门处罚。如果违规披露超过三年，企业将被认定为严重违法企业。财务核算体系的健全程度影响财务信息披露的质量。

3.5 挂牌的时机选择

新三板挂牌申请之前，企业要确保各项管理工作合规，建立科学的管理制度。同时挂牌时机的选择，也对企业起着重要影响。企业要考虑市场是牛市还是熊市，对同类型企业判断其股价水平是否超过本公司拟定发行的市盈率等。若企业选择相对较好的挂牌时机，容易获得较高的发行市盈率，以提高企业的知名度，实现融资金额的最大化。

4 结论

目前我国监管体系不断健全，税收法律体系不断完善，中小企业一方面要提供良好的产品和技术，另一方面要完善公司的治理水平。但是很多企业在新三板挂牌中遭遇了挂牌失败，主要原因是财务管理工作存在问题。这就要求企业要规范自身的管理体系，健全管理制度，扭转错误的管理理念，实现经营管理的变革，为企业的经营和发展提供保障。